Ulagatelji se svakodnevno susreću s naslovima o geopolitičkim napetostima, inflaciji i kamatnim stopama. Ti događaji prirodno privlače pozornost, no često govore tek dio priče. Pogledamo li dalje od kratkoročnih vijesti, šira je slika sve konstruktivnija. Globalna gospodarska aktivnost i dalje pokazuje otpornost, kompanije nastavljaju ostvarivati solidnu dobit, a inovacije ostaju snažan pokretač dugoročnog rasta. Zajedno, ti čimbenici pružaju povoljnije okruženje za dugoročne ulagatelje.
S druge strane, inflacija pokazuje zašto je smjer kretanja važniji od pojedinačnog naslova. Inflatorni pritisci ponovno jačaju zbog rasta cijena nafte povezanog s obnovljenim napetostima na Bliskom istoku. Zbog toga središnje banke zadržavaju oprezan pristup, nastojeći uravnotežiti inflacijske rizike i zabrinutost oko gospodarskog rasta. Unatoč tome, ukupni smjer djeluje uravnoteženije nego prije samo nekoliko mjeseci.
Današnje ulagačko okruženje nudi prilike u više klasa imovine. Obveznička tržišta i dalje nude atraktivne kupone i prinose, pružajući ulagateljima izvor prihoda te istodobno pomažući u jačanju otpornosti portfelja u razdobljima neizvjesnosti.
Istodobno, dionička tržišta i dalje imaju podršku dugoročnih strukturnih trendova, osobito u području tehnologije, digitalizacije i umjetne inteligencije, unatoč povećanoj kratkoročnoj volatilnosti. Te snage nastavljaju utjecati na produktivnost, poslovne modele i sposobnost kompanija da stvaraju vrijednost. Poboljšanje gospodarskih uvjeta može pogodovati i europskim tržištima, uz i dalje snažno gospodarstvo SAD-a.
Raspon prilika je širok, no nijedno pojedinačno tržište ni tema ne bi trebali dominirati cijelim portfeljem. Umjesto oslanjanja na jednu ulagačku ideju, diversifikacija ostaje jedan od najučinkovitijih načina uravnoteženja prilika i rizika u promjenjivom tržišnom okruženju. Diversificirani portfelj kombinira imovinu koja može različito reagirati na promjene rasta, inflacije i kamatnih stopa. Ne može spriječiti gubitke kada tržišta padaju, ali može pomoći u ublažavanju njihova učinka i olakšati zadržavanje ulaganja tijekom volatilnih razdoblja.
Razdoblja neizvjesnosti prirodan su dio ulaganja. Povijest je pokazala da se tržišta s vremenom prilagođavaju, potaknuta inovacijama, gospodarskim rastom i sposobnošću kompanija da stvaraju vrijednost. Cijene mogu snažno reagirati na vijesti, no dugoročne odluke ne bi se trebale temeljiti na svakom dnevnom pomaku. Prodaja nakon pada ili kupnja tek nakon snažnog rasta mogu uobičajenu volatilnost pretvoriti u loš odabir trenutka. Kratkoročne tržišne oscilacije su normalne. Usredotočenost na vlastiti dugoročni plan pomaže vam izbjeći odluke vođene strahom ili euforijom.
Tržišta će se nastaviti mijenjati, no dugoročni financijski ciljevi rijetko se mijenjaju. Bilo da ulagatelji grade imovinu, štite budućnost svoje obitelji ili planiraju mirovinu, redovito preispitivanje ulagačke strategije pomaže osigurati da portfelj ostane usklađen i s njihovim ciljevima i s aktualnim tržišnim prilikama.
Najuspješniji ulagački putevi rijetko se grade reagiranjem na svako tržišno kretanje. Umjesto toga, pokreću ih disciplina, dosljednost i jasna usmjerenost na financijsko planiranje. Redovito ulaganje može pomoći u ublažavanju učinka kratkoročnih tržišnih oscilacija te podupirati disciplinirano akumuliranje imovine tijekom vremena.
Naslovi će se i dalje mijenjati, no dobro definirana ulagačka strategija može vam pomoći da ostanete na pravom putu. Ulagati s povjerenjem znači ostati usredotočen na svoje dugoročne ciljeve i biti strpljiv u promjenjivim tržišnim uvjetima.
Dugovječnost – planiranje za dulju budućnosti
Dulji život jedno je od najvećih dostignuća današnjice, no on mijenja i način na koji razmišljamo o svojoj financijskoj budućnosti. Hrvatska je već postala društvo dugovječnosti, s više od 23% stanovništva u dobi od 65 i više godina te očekivanim trajanjem života od 79 godina (Izvor: Državni zavod za statistiku). Za mnoge ljude mirovina sada može trajati dva ili čak tri desetljeća, zbog čega je dugoročno planiranje važnije nego ikad.
Iako javne mirovine ostaju temelj mirovinskih primanja, one ne moraju uvijek biti dovoljne za održavanje željenog životnog standarda tijekom duljeg mirovinskog razdoblja. Stoga stvaranje dodatnih financijskih sredstava postaje sve važnije. Dugoročno ulaganje putem diversificiranog portfelja može pomoći u očuvanju kupovne moći i podupirati financijsku neovisnost tijekom života. Međutim, diversifikacija nije samo raspoređivanje ulaganja u različite klase imovine. Ona podrazumijeva i izgradnju financijske strategije koja se razvija u skladu s promjenjivim potrebama i prioritetima u različitim životnim fazama, od akumulacije imovine do ostvarivanja prihoda i očuvanja kapitala. U uvjetima duljeg životnog vijeka, zadržavanje izloženosti imovini s potencijalom rasta, čak i tijekom mirovine može ostati važan element dugoročne ulagačke strategije.
Iako će se tržišta nastaviti razvijati, uspješno ulaganje rijetko podrazumijeva reagiranje na svaki naslov. Ono podrazumijeva zadržavanje discipliniranog dugoročnog pogleda, redovito preispitivanje ulagačkih odluka i osiguravanje da se financijske strategije razvijaju zajedno s našim životima. U svijetu u kojem ljudi žive dulje nego ikad prije, takav pristup postaje sve važniji.
„Ovo je promidžbeni sadržaj. Prije donošenja konačne odluke o ulaganju, svaki ulagatelj obvezan je upoznati se s sadržajem Prospekta i Pravila, Ključnim podacima (informacijama) za ulagatelje te ex-ante prikazom troškova i naknada. Svi navedeni dokumenti dostupni su na mrežnim stranicama društva Eurizon Asset Management Croatia d.o.o. (dalje u tekstu: Društvo) www.eurizoncapital.com/hr, distributera te u svim poslovnicama Privredne banke Zagreb d.d., distributera fondova pod upravljanjem Društva.
Iznesene informacije, mišljenja, analize, zaključci, prognoze i projekcije isključivo su u informativne svrhe i ne predstavljaju investicijski savjet ili preporuku glede kupnje, držanja ili prodaje financijskih instrumenata, niti ponudu ili poziv na davanje ponude. Iznesene analize i očekivanja temelje se na javno dostupnim informacijama. Rizici povezani s ulaganjem u financijske, novčane ili investicijske instrumente koji su predmet teksta nisu u cijelosti objašnjeni. Više o rizicima vezanim uz ulaganje u svaki pojedini fond i portfelje pod upravljanjem Društva možete saznati na www.eurizoncapital.com/hr.“
Otvori KEKS Pay
