Najveći svjetski upravitelj imovinom, BlackRock, je preuzeo HPS Investment Partners za 12 milijardi dolara i time zaključio treću najveću akviziciju ove godine te postao jedan od vodećih globalih upravitelja kreditima, prenosi Lider. Naime, privatno kreditiranje, koje se odnosi na nebankovne tvrtke koje nude zajmove poslovnim subjektima, je jedno od najbrže rastućih sektora na Wall Streetu. BlackRock predviđa rast tog sektora i smatraju kako če tržište privatnog duga doseći 3.5 bilijuna dolara imovine pod upravljanjem do kraja 2028. godine.
Osim toga, prema prezentaciji za investitore, očekuju da će tradicionalno privatno kreditiranje do 2030. premašiti 4,5 bilijuna dolara. Tvrtka koju su akreditirali, HPS Investment Partners, je jedna od vodećih investicijskih tvrtki pecijaliziranih za pružanje privatnog kreditiranja i alternativnih investicijskih rješenja s 148 milijardi dolara imovine. Na početku 2024. godine razmatrali su izlazak na burzu putem IPO-a, no naposljetku su se ipak odlučili za prodaju BlackRocku. Dovršetak akvizicije se očekuje početkom iduće godine te u BlackRoku očekuju formiranje privatne kreditne franšize s približno 220 milijardi dolara imovine klijenata.
BlackRock je već duže vrijeme razmišljao o ulasku na tržište kreditiranja pa su stoga preuzeli već etabliranu tvrtku. Nadalje, ova akvizicija je tek dio BlackRockove strategije širenja platforme alternativnih ulaganja, a izvršni direktor Larry Fink nastoji ojačati poziciju tvrtke na privatnim tržištima, koja obuhvaćaju privatni kapital, privatno kreditiranje i nekretnine, izvijestio je Wall Street Journal u studenom.
POVEZANI ČLANCI:
BlackRock je zaključio akviziciju Global Infrastructure Partnersa za 12,5 milijardi dolara u listopadu što je 20. najveće globalno preuzimanje u 2024. godini, a u procesu je i kupnja Prequina pružatelja podataka o privatnim tržištima koja vrijedi 3,2 milijarde dolara. Početkom 2023. godine je BlackRock premašio 9 bilijuna dolara imovine pod upravljanjem te je njihova najznačajnija akvizicija bila kupnja iSharesa za 13,5 milijardi dolara 2009. godine. "BlackRock želi biti prisutan posvuda, a ima i tržišnu moć da to postigne" izjavio je jedan od bankara za Fortune.
Dionice BlackRocka su u prosincu 2023. pale na najnižu razinu u posljednjih godinu dana od 742,22 dolara, no od tada su se oporavile. U utorak su zatvorile na razini od 1.039 dolara, uz rast od gotovo 2 posto. Osnivači HPS-a, Scott Kapnick, Scot French i Michael Patterson će se nakon akvizicije pridružiti izvršnom odboru BlackRocka te će Kapnick biti i promatrač u BlackRockovom upravnom odboru. Sva trojica su bivši rukovoditelji Goldman Sachsa.
POVEZANI ČLANCI:
Nadalje, HPS ima poveznicu s hrvatskom Fortonovom jer je ključni kreditor u nekoliko važnih financijskih aranžmana. Sudjelovao je u refinanciranju Fortenovine obveznice vrijedne 1,22 milijarde eura, kada su komercijalne banke odbile ponudu zbog nepovoljnih tržišnih uvjeta. Njihov angažman je omogućio je Fortenovi smanjenje troškova financiranja te je produljen do kraja prvog kvartala 2026. godine, čime je stvoren prostor za eventualni prijelaz na financiranje od tradicionalnih institucija u budućnosti. U refinanciranje su bili uključeni i drugi investitori, međutim HPS se pokazao kao najvažniji partner.
Unatoč tvrdnjama Fortenove da drži situaciju s dugom pod kontrolom, sankcije nametnute ruskim bankama u njihovoj vlasničkoj strukturi prošle godine donijele su značajne izazove. Tvrtka je bila primorana produljiti rok otplate uz izrazito visoku kamatnu stopu od čak 18 posto. Taj financijski aranžman dodatno je ovisio o prodaji agrobiznisa, što je uspješno zaključeno u srpnju.
Glavni izvršni direktor, Fabris Peruško, istaknuo je kako su vlasničke promjene, uključujući uklanjanje sankcioniranih dioničara, rezultirale znatno nižim troškovima financiranja. Produljenje ugovora s fondom HPS sada pruža Fortenovi priliku da do 2025. godine stekne kreditni rejting, čime bi se otvorio put povoljnijem refinanciranju kod tradicionalnih banaka.
>> FOTOGALERIJA Evo po čemu je Hrvatska najpoznatija u svijetu